Option Trading Stop Loss

Como usar ordens de perda de transação de negociação Ao negociar, você usa uma ordem de perda de perda para superar a falta de confiabilidade dos indicadores, bem como sua própria resposta emocional às perdas. Uma ordem de perda de parada é uma ordem que você dá ao seu corretor para sair de um comércio se ele for contra você por algum valor. Para um comprador, a ordem stop-loss é uma ordem de venda. Para um vendedor, it8217s é um pedido de compra. Digite sua ordem stop-loss ao mesmo tempo em que você entra na posição. Na verdade, você precisa saber a parada para calcular o tamanho de uma posição em primeiro lugar, se você estiver usando qualquer regra de gerenciamento de risco. Os comerciantes técnicos desenvolveram muitos princípios de stop-loss. Cada conceito é uma regra de negociação fixa ou uma autoajuste. As paradas relacionam-se com indicadores, dinheiro ou tempo, e muitas vezes estes três don8217t se alinham perfeitamente para lhe dar uma decisão fácil. Você deve escolher o tipo de parada que funciona melhor para você. A regra de 2 por cento de parada A regra de 2 por cento afirma que você deve parar uma perda quando atingir 2 por cento do capital próprio inicial. A regra de 2 por cento é um exemplo de uma parada de dinheiro, que nomeia a quantidade de dinheiro que está disposto a perder em um único comércio. O dinheiro de recompensa de risco pára O índice de risco e recompensa coloca o montante do ganho esperado em relação direta com a quantidade de perda esperada. Quanto maior a relação risco-recompensa, mais desejável é o comércio. Digamos, por exemplo, que você está comprando ações do Blue Widget às 5 e seus indicadores indicam que o potencial de ganho é de 10, o que significa que o estoque pode ir para 15. Você pode definir sua parada inicial em 2,50, ou 50% de seu capital Participação, para a chance de fazer 10. Isso lhe dá uma relação risco-recompensa de 10: 2,5 ou 4: 1. (Extravagantemente, a quantidade do ganho, a recompensa, está sempre colocada primeiro na proporção, mesmo que venha em segundo lugar no nome.) A excursão adversa máxima John Sweeney desenvolveu o conceito de excursão adversa máxima, que é o pior - Perda de caso que pode ocorrer durante o curso do seu comércio. Usando esse método, você calcula a maior mudança no intervalo alto-baixo durante um período fixo (digamos, 30 dias) que o equivalente ao seu período de espera usual. Na verdade, você precisa calcular o alcance máximo dos níveis de entrada que você usou. Porque você conhece suas regras de entrada, você pode testar para encontrar o alcance máximo que prevaleceu em cada entrada. Trailing stops Trailing stops usa um processo dinâmico que segue o preço: você levanta a parada à medida que o comércio faz lucros. Uma parada final é definida em uma base de dinheiro 8212 você mantém a perda que você pode tolerar a um valor em dólares ou porcentagem constante. Você poderia, por exemplo, dizer que deseja manter 20% de cada ganho no dia 8217, então, todos os dias, você levanta o dia da parada para incluir 80% do ganho do dia8217. Este método significa chamar o corretor ou reentrar a parada eletronicamente todos os dias. O ponto importante é manter a parada atualizada para proteger ganhos e proteger contra perdas ao mesmo tempo. Paradas com base em indicadores As paradas com base em indicadores dependem da ação de preço e dos indicadores que você usa para capturá-la. Paradas de indicadores podem ser fixas ou autoajustadas. Aqui estão alguns importantes: Regra dos últimos três dias: as regras mais básicas de parar de perder é sair da posição se o preço ultrapassar a baixa mais baixa (ou a maior alta se você estiver reduzido) nos três dias anteriores. O padrão pára: as paradas de padrões se relacionam diretamente com o sentimento do mercado e. Por exemplo, a ruptura de uma linha de suporte ou resistência é um poderoso nível de parada, principalmente porque tantos outros comerciantes estão desenhando as mesmas linhas. Parada média móvel: você também pode usar um indicador separado que não seja parte do seu repertório de venda de compras para parar, como uma média móvel. A paragem de volatilidade é a mais complexa das paradas auto-ajustáveis ​​baseadas em indicadores, para descobrir e aplicar, mas elas também estão mais em sintonia com a ação do mercado: modelo parabólico de parada e inversão: crie um indicador que aumente por um fator Da faixa verdadeira média, enquanto as novas altas estão sendo gravadas de modo que o indicador acelere como altos máximos cada vez maiores são atingidos e desacelera-se à medida que os aumentos menos altos chegam. Em uma tendência de alta, o indicador é traçado logo abaixo da linha de preço. Ele diverge da linha de preços em um rali quente e converge para a linha de preço, já que o rali perde velocidade. Parada média do verdadeiro intervalo: esta parada está definida apenas para além dos limites máximos de alcance normal. Você toma o intervalo diário alto e baixo médio das barras de preços, ajustado para as lacunas, e expandi-lo adicionando uma constante, como 25 por cento do alcance. Saída do candelabro: esta parada resolve o problema do nível de entrada. Inventado por Chuck LeBeau, a saída do candelabro define a parada a um nível abaixo do maior ou o mais alto fechado desde a sua entrada. Você define o nível como uma função do alcance verdadeiro médio. A lógica é que você está disposto a perder apenas um valor de intervalo (ou dois ou três) do melhor preço que ocorreu desde que você colocou o comércio. Paradas de tempo O tempo pára de reconhecer que o dinheiro está empatado em um comércio que não pode ser usado em um comércio diferente. Diga you8217re segurando uma posição que começa a ir de lado. É razoável sair do comércio e encontrar uma segurança diferente que esteja se movendo. Relógio e calendário pára O relógio e as paradas de calendário pertencem a um evento de preço acontecendo (ou não acontecendo) com base na hora do dia, semana, mês ou ano. As regras baseadas no relógio são abundantes. Alguns comerciantes técnicos aconselham contra a negociação durante a primeira hora no mercado de ações dos EUA porque as ordens de compra ou venda em aberto estão sendo executadas então. Outros dizem que mais ganho pode ser obtido a partir da primeira hora do que qualquer outra hora do dia de negociação, se você puder descobrir de que jeito a turma é negociada. Chegou ao palco onde eu programei minhas paradas em meus negócios Swing and Day . Mas continuo recebendo perguntas dos leitores sobre como configurar paradas nas negociações de opções. Eu tenho muitos anos de experiência, definindo o manual para um bom efeito, então vou abordá-lo aqui. Vamos entrar nisso. Em primeiro lugar, existem duas maneiras pelas quais você pode definir ajustes nas negociações de Opções e ambos os métodos funcionam bem se você é negociador de dia ou swing. Método 1: Definição de uma porcentagem () Perda de parada Isto é, basicamente, quando você toma uma troca de opção e estabelece uma perda de parada no preço do contrato em função do seu apetite de risco (um nível de risco que você pode tomar confortavelmente) sem dar muita consideração Para o movimento do estoque subjacente. Por exemplo, digamos que você comprou o TSLA em 80 de junho, chamada 6,50 e decidiu que não pode perder mais de 2 neste comércio. Você colocaria uma perda de parada em 5,85, o que garantiria (todas as coisas iguais) que, se o contrato da Opção declinasse para 5,85, seria vendido automaticamente e você não perderia mais que .65 no comércio. Para configurar isso, você primeiro colocaria o seguinte pedido: Compre para abrir 1 TSLA Jun 80.00 Limite de chamada 6.50 e, uma vez que você esteja cheio, você prosseguirá e colocará a ordem de parada: Vender para fechar 1 TSLA Jun 80.00 Call Stop 5.90, Limite 5.85 Uma Palavra Sobre Ordens de Parada vs Ordens de Limite vs Ordens de Limite de Parada Eu sei que você provavelmente está se perguntando por que eu usaria ordens de limite na entrada de comércio em vez de ordens de limite de parada como eu fiz na saída. Bem, ordens limitadas dizem basicamente ao fabricante de mercado que deseja vender seu contrato se, quando chegar a 5,85 ou melhor. Melhor neste caso (já que estamos tentando evitar uma grande perda) significa maior. Então, em outras palavras, com a ordem limite você está dizendo que eu quero vender essa coisa se chegar a 5.85. Eu tomarei um preenchimento acima de 5.85, mas não tomarei um preenchimento abaixo de 5.85 A Stop Order, por outro lado, diz ao fabricante de mercado que deseja vender seu contrato em 5.85 quando esse preço for atingido. Período. O importante a observar é que, com uma ordem de parada, uma vez que o preço definido é atingido, a ordem torna-se executável e pode ser preenchida a qualquer preço de mercado atual, o que pode lhe dar um preenchimento muito ruim em um mercado em movimento rápido. Por exemplo, digamos que o preço das ações do TSLA está se movendo de forma selvagem, e os Contratos de opção estão se movendo tão rápido em resposta ao alto volume e volatilidade, e você faz uma parada para sair das chamadas de 80,00 de junho em 5,85. O que provavelmente acontecerá aqui é que, assim que o preço chegar a 5,85, seu pedido se torna executável. No entanto, se houver muitos pedidos a esse preço alinhados antes do seu, há uma forte chance (dado que o mercado está se movendo rapidamente), seu pedido não será preenchido imediatamente. Então, alguns segundos passam e você finalmente é preenchido às 5.10 porque esse é o preço atual do mercado. Você acabou de perder um adicional de .75 no contrato. Então, note que mesmo que seu pedido se torne executável uma vez que o preço seja atingido, isso não significa que ele será preenchido imediatamente. Isso raramente será. Com uma ordem de parada, você está realmente dizendo ao fabricante de mercado que eu quero vender este contrato, uma vez que o preço chegue a 5,85, mesmo que eu não receba imediatamente esse preço, eu só quero sair do comércio uma vez que 5,85 é atingido. Uma ordem de parada não garante o melhor preenchimento possível. Uma ordem de limite de parada é, obviamente, uma combinação tanto do limite quanto da ordem de parada. Com uma ordem de limite de parada, você está dizendo ao fabricante de mercado que eu quero vender este contrato em 5,85, e não menor, uma vez que o nível de 5,85 é atingido. Mas não venda a menos que eu possa obter 5.85. A desvantagem óbvia é que você pode ficar preso no comércio se houver uma situação de diferença em um mercado muito rápido, mas comparado com os outros, isso lhe dá mais controle sobre o preenchimento e dá-lhe uma melhor chance de obter um bom, limpo encher. Desculpe pela digressão. Mas achei que, se fôssemos falar sobre a definição de paradas, podemos também esclarecer o que são. Agora voltei ao assunto em questão. Método 2: Configurando uma ordem de parada com base no estoque subjacente e os gregos de opções Este é o método que eu uso com maior freqüência desde que eu principalmente troco comércio. Este método compreende alguns passos, mas é realmente muito simples e pode ser muito eficaz se executado corretamente. Vamos pegar o mesmo estoque (TSLA) e Contrato de Opção (Jun 80.00 Call) como exemplo e aplicar as seguintes etapas. 1. Você quer dar uma olhada no estoque e ver onde é comercializado em relação ao nível de suporte mais próximo. Neste caso, o TSLA encerrou a última sessão em 76,76 e o ​​próximo nível de suporte significativo é às 70,00 e o próximo nível significativo abaixo é às 65,00. Uma vez que estamos negociando swing, temos que assumir (e dar espaço para) a possibilidade de um teste de suporte. Ao definir nossas paradas com base nesses níveis de suporte, estamos garantindo que estaremos fora do comércio no caso de que o suporte seja quebrado e o estoque entrar em uma tendência de baixa. 2. Uma vez que agora sabemos que o próximo nível de suporte significativo é de 70,00 do preço atual, podemos prosseguir e calcular uma perda de stop apropriada usando os Griegos de Opção. NOTA: Para aqueles que não sabem, os gregos são nada mais que um par de números de métricas que são usados ​​para avaliar e avaliar o perfil de risco uma opção. Não seja intimidado por eles. Para nossos propósitos, estamos principalmente preocupados com o Delta. O Delta é basicamente a taxa na qual uma Opção mudará com base na alteração no preço das ações e geralmente é declarada como uma porcentagem. Por exemplo, se uma opção de chamada tiver um Delta .50, basicamente, significa que, para cada movimento de 1,00 no preço do estoque, a opção aumentará em 0,50 (teoricamente). Este guia de tutorial não é para iniciantes, então suponho que você já conheça o básico. Caso contrário, você pode querer verificar um livro chamado Trading Options Greeks, que é, de longe, o melhor livro que já li na negociação de opções. Se movendo. 3. Agora, uma rápida olhada no perfil do contrato para as chamadas TSLA Jun 80.00 revela que o Delta está atualmente .49. Então, isso significa, em teoria, que por cada 1.00 movimentos no TSLA, o contrato deve se mover por 0,49 centavos. Neste ponto, eu tenho que lembrá-lo de que a deterioração do tempo também terá um impacto sobre como o contrato da opção responde ao movimento no preço das ações. Então fique atento a isso. Mas para este exercício, assumiremos que apenas o Delta é importante. 4. Agora que sabemos que o Delta é .49 e sabemos que o próximo nível de suporte é às 70.00, podemos fazer alguns cálculos e nos aproximarmos de um nível apropriado de perda de parada para o nosso comércio. Então, desde que decidimos que queremos sair do comércio em uma quebra abaixo do nível de 70,00, basicamente estamos dizendo que estamos dispostos a desistir do risco 7,00 (9,11) por ação no comércio. Com um delta de .49 que seria 3,43 no contrato de junho de 80,00, que agora está sendo negociado às 6,50. Portanto, a perda de parada será definida inicialmente em 3,43. Claro, isso significaria uma perda de 52 se você tivesse parado, mas, mais uma vez, estamos apenas usando isso como um exemplo para este tutorial. Além disso, você esperaria que ajuste sua perda de parada para cima para bloquear ganhos ao longo do caminho. Eu sei que isso foi muito para absorver de uma só vez. Então, vamos resumir as etapas para o método 2. Etapa 1: Descubra onde o nível de suporte significativo é sobre o estoque subjacente que você está negociando e selecione um contrato de opção. por exemplo. Nós dissemos que o nível de suporte no TSLA foi de 70,00 e nós decidimos que estávamos negociando as chamadas de 80,00 de junho que custam 6,50. Passo 2: Descubra o que é o Delta para o contrato de opção que você está negociando. por exemplo. Nós dissemos que o Delta era .49 Passo 3: Subtraia o preço no nível de suporte do preço atual da ação. por exemplo. 76.76-70.00 6.76 Passo 4: Multiplica o Delta pelo resultado (quantidade de pontos de dólares) que obteve da subtração no passo 3. p. Ex. 6,76 x .49 3.31 Etapa 5: Subtrair o resultado no passo 4 acima do preço atual do contrato da opção. por exemplo. 6.50-3.31 3.19 Passo 6: O resultado da Subtração no Passo 5 acima é onde sua perda de parada no Contrato de Opção deve ser definida. Acabado. Ao usar o movimento do estoque subjacente e o valor Delta do contrato de opção, você está colocando-se em uma posição melhor para gerenciar o comércio em vez de apenas estabelecer um nível de risco aleatório no Contrato de opção por si só (como no Método 1 ). Este segundo método não é para todos e funciona melhor para contas maiores e negociação de swing real (período mínimo de espera de 1 semana) e funciona melhor em mercados de tendências fortes. Permitam-me repetir: este método funcionará muito melhor se você estiver comprando chamadas em uma forte tendência ascendente ou tiver uma forte tendência descendente. CLIQUE PARA VER A ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO DO DIA UTILIZADA PELOS PROS